اپن اینترست (تعداد قراردادهای باز) چیست؟

۱. مفهوم تعداد قراردادهای باز

تعداد قراردادهای باز یک مفهوم کلیدی در بازارهای مالی، به ویژه در معاملات آتی و اختیار معامله است. این عدد نشان دهنده کل تعداد قراردادهای فعال برای یک ابزار مالی خاص در هر لحظه مشخص است.

قرارداد آتی (فیوچرز) به این معنی است که دو طرف توافق کرده اند که یک دارایی پایه را با قیمت مشخص در تاریخ آینده مشخص خریداری یا بفروشند. تعداد قراردادهای باز نشان دهنده کل تعداد قراردادهایی است که جبران یا تحویل نشده است، برخلاف حجم معاملات که تعداد کل قراردادهای مبادله شده در یک دوره زمانی مشخص را اندازه گیری می کند.

تعداد قراردادهای باز یک معیار کلیدی است که معامله گران و تحلیلگران برای ارزیابی احساسات بازار و پیش بینی حرکات قیمت آینده از آن استفاده می کنند. ایده اصلی پشت تعداد قراردادهای باز این است که اطلاعاتی در مورد فعالیت کلی بازار و همچنین حرکات احتمالی آینده ارائه می دهد. در حالی که کاهش تعداد قراردادهای باز می تواند به یک روند رو به ریزش اشاره کند، افزایش تعداد قراردادهای باز نشان دهنده علاقه رو به رشد بازار و پتانسیل روندهای قیمت بلندمدت است.

۲. تأثیرات بازار باز (Open market) بر جهت بازار

جهت بازار را می توان با تعداد قراردادهای باز تعیین کرد و معامله گران می توانند از سناریوهای صعودی و نزولی بینش های مفیدی کسب کنند.

افزایش تعداد قراردادهای باز و افزایش قیمت ها به یک روند قوی و احتمال حرکت صعودی ادامه دار در یک سناریوی مثبت اشاره دارد. این همسوئی اعتماد به نگرش کلی مثبت را تقویت می کند و نشان دهنده اجماع در بین شرکت کنندگان بازار است.

از سوی دیگر، یک موقعیت نزولی زمانی رخ می دهد که تعداد قراردادهای باز با کاهش قیمت ها افزایش یابد، که نشان می دهد روند نزولی ممکن است ادامه یابد. این همسوئی نشان دهنده فشار فروش مداوم و توافق معامله گران در مورد چشم انداز تیره است.

بررسی تغییرات در تعداد قراردادهای باز برای تشخیص معکوس های احتمالی روند ضروری است. به عنوان مثال، یک واگرایی که در آن قیمت ها افزایش می یابد اما تعداد قراردادهای باز کاهش می یابد می تواند به تضعیف حمایت صعودی و احتمالاً نشان دهنده معکوس شدن اشاره کند.

به همین ترتیب، کاهش قیمت ها همراه با کاهش تعداد قراردادهای باز ممکن است نشان دهنده کاهش روند نزولی و احتمال معکوس شدن صعودی باشد. تعداد قراردادهای باز یک شاخص پیشرو است که معامله گران متمرکز بر معکوس شدن روند اغلب از آن برای پیش بینی تغییرات در احساسات بازار و اصلاح روش های خود برای تصمیم گیری تجاری آگاهانه تر استفاده می کنند.

۳. حجم معاملات در مقابل تعداد قراردادهای باز

حجم معاملات و تعداد قراردادهای باز هر دو معیارهای اساسی در بازارهای مالی هستند، اما اطلاعات متفاوتی در مورد فعالیت بازار ارائه می دهند.

حجم معاملات که نشان دهنده تعداد کل سهام یا قراردادهای معامله شده در یک دوره زمانی مشخص است، نشان دهنده حجم خرید و فروش انجام شده در آن دوره است. این بین دارایی های جدید و موجود تمایز قائل نمی شود. در عوض، بینش هایی در مورد نقدینگی و فوریت یک بازار ارائه می دهد.

برعکس، تعداد قراردادهای باز کل تعداد قراردادهایی را اندازه گیری می کند که هنوز در بازار موثر هستند، که نشان دهنده تعهدات همه معامله گران است. برخلاف حجم معاملات، تنها قراردادهایی که با تحویل یا جبران با یک معامله مقابل تکمیل نشده اند توسط تعداد قراردادهای باز در نظر گرفته می شوند.

۴. نحوه محاسبه تعداد قراردادهای باز برای قرارداد آتی ارز دیجیتال

ردیابی کل تعداد قراردادهای برجسته در هر زمان مشخص برای محاسبه تعداد قراردادهای باز برای قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال ضروری است که اطلاعات بینش بخشی در مورد احساسات بازار و تغییرات احتمالی روند ارائه می دهد.

همچنین بخوانید: هایدرا در راه است؛ کاردانو به نقطه عطف جدیدی رسید

تعداد قراردادهای باز یک مفهوم پویا است که با ایجاد موقعیت های جدید یا جبران موقعیت های قدیمی نوسان می کند. از آنجایی که هر معامله شامل دو طرف است که منجر به ایجاد یک موقعیت بلند و کوتاه می شود، باید هر دو تراکنش خرید و فروش را هنگام محاسبه تعداد قراردادهای باز در نظر گرفت.

به عنوان مثال، اگر معامله گر A یک قرارداد آتی بیت کوین (BTC) را طولانی (خرید) کند و معامله گر B یک قرارداد آتی را کوتاه (فروش) کند، تعداد قراردادهای باز یک قرارداد افزایش می یابد. اگر معامله گر C بعداً یک قرارداد آتی بیت کوین را از معامله گر B خریداری کند، تعداد قراردادهای باز تحت تأثیر قرار نمی گیرد، زیرا قرارداد فقط از یک طرف به طرف دیگر منتقل می شود. با این حال، اگر معامله گر D وارد بازار شود و یک قرارداد آتی بیت کوین اضافی خریداری کند، تعداد قراردادهای باز یک افزایش می یابد.

تعداد قراردادهای باز در آتی ارزهای دیجیتال مشارکت فعال معامله گران، باز شدن موقعیت های جدید و احتمال روندهای بازار بر اساس تغییرات در تعهدات شرکت کنندگان را نشان می دهد. در نتیجه، معامله گران قادرند با نظارت بر این تغییرات در تعداد قراردادهای باز، احساسات در حال تغییر و حرکات احتمالی آینده در بازار آتی ارزهای دیجیتال را ارزیابی کنند.

۵. استراتژی های مبتنی بر تحلیل تعداد قراردادهای باز

تحلیل تعداد قراردادهای باز پایه و اساس استراتژی های مختلف معاملاتی را تشکیل می دهد و به معامله گران بینش در مورد احساسات بازار و توسعه روندهای بالقوه را ارائه می دهد.

یک تاکتیک رایج استفاده از تعداد قراردادهای باز برای حمایت یا چالش الگوهای قیمت موجود است. قیمت هایی که همراه با افزایش تعداد قراردادهای باز افزایش می یابد نشان می دهد که روند احتمالاً ادامه خواهد داشت. از سوی دیگر، کاهش تعداد قراردادهای باز می تواند نشان دهنده کاهش حمایت از روند باشد.

یک تاکتیک دیگر نظارت بر تغییرات در تعداد قراردادهای باز و همچنین حرکات قیمت است. واگرایی ها که با حرکت تعداد قراردادهای باز در برابر قیمت ها مشخص می شود، ممکن است نشان دهنده معکوس شدن احتمالی روند باشد. به عنوان مثال، افزایش قیمت در حضور کاهش تعداد قراردادهای باز می تواند نشان دهنده از دست دادن قدرت روند صعودی فعلی باشد.

علاوه بر این، برای افزایش تصمیم گیری، معامله گران اغلب تعداد قراردادهای باز را با سایر شاخص های فنی ترکیب می کنند. از طریق ادغام تحقیقات تعداد قراردادهای باز با سایر ابزارهای تحلیلی مانند شاخص های حرکت یا میانگین های متحرک، معامله گران می توانند تصویر جامع تری از شرایط بازار ایجاد کنند که به نوبه خود به آنها در تعیین نقاط ورود به معامله بهینه کمک می کند.

۶. محدودیت های تعداد قراردادهای باز برای آتی ارز دیجیتال

تعداد قراردادهای باز در آتی ارز دیجیتال ممکن است به دلیل مشکل در تشخیص فعالیت جدید از بسته شدن، نوسان و احتمال کم نمایندگی موقعیت های نهادی، تصویر کاملی از بازار ارائه ندهد.

یکی از اشکالات این است که تعداد قراردادهای باز ممکن است برای ارائه تصویر کامل از پویایی بازار کافی نباشد. از آنجایی که تغییرات در تعداد قراردادهای باز می تواند ناشی از موقعیت های جدید و معاملات جبران باشد، تشخیص بین فعالیت بازار جدید و بسته شدن موقعیت ممکن است دشوار باشد.

علاوه بر این، نوسانات ذاتی بازار ارزهای دیجیتال ممکن است باعث تغییرات ناگهانی و نامنظم در تعداد قراردادهای باز شود که می تواند اعتبار آن را به عنوان یک شاخص مستقل به خطر بیندازد. علاوه بر این، داده های تعداد قراردادهای باز ممکن است به طور دقیق منعکس کننده بزرگی موقعیت های مهمی که توسط بازیگران نهادی برگزار می شود نباشد و همچنین اطلاعاتی در مورد اندازه موقعیت های فردی ارائه نمی دهد.

در دنیای پویا و اغلب در حال تغییر معاملات آتی ارز دیجیتال، معامله گران و تحلیلگران اغلب تحلیل تعداد قراردادهای باز را با سایر شاخص های فنی ترکیب می کنند تا بر این محدودیت ها غلبه کنند و درک دقیق تری از شرایط بازار به دست آورند.

همچنین بخوانید: گزارش جدید؛ توکن ها چگونه در صرافی ها لیست می شوند؟