تحلیل هفتگی بیت کوین؛ شکست روند یک ساله و احتمال ورود به فاز نزولی طولانی

داده های درون زنجیره ای نیز شدت این شرایط را تأیید می کند. بر اساس گزارش پلتفرم «کوین گلس»، شاخص پریمیوم بیت کوین در صرافی «کوین بیس» برای بیست ویک روز متوالی منفی مانده است؛ طولانی ترین دوره فروش پرشدت در کل چرخه اخیر. منفی بودن پریمیوم نشان می دهد سرمایه گذاران آمریکایی در بازار اسپات، که همیشه جزء بخش های قدرتمند تقاضا بوده اند، این بار با فشار فروش بیشتری نسبت به بازار جهانی عمل می کنند. این رفتار نشان دهنده تغییر جدی احساسات در میان سرمایه گذاران ایالات متحده و چرخش واضح آنان به سمت نگاه کاملا نزولی است.

با ادامه فشار فروش از سوی هولدرهای کوتاه مدت و غلبه جریان فروش در صرافی های بزرگ، ساختار فعلی بازار یادآور مرحله های پایانی اصلاحات بزرگ قبلی است. چنین شرایطی معمولا یا پیش زمینه سقوط های عمیق تر بوده یا زمینه ساز شروع بازگشت های قدرتمند. با این حال، بیت کوین برای جلوگیری از ورود به یک دوره رکود طولانی، باید هرچه سریع تر سطوح بالاتر را پس بگیرد.

بررسی دقیق پریمیوم منفی ۲۱ روزه در کوین بیس

ثبت دوره ای ۲۱ روزه از پریمیوم منفی، تنها یک عدد ساده روی نمودار نیست؛ بلکه نشانه ای روشن از چرخش جدی تقاضای اسپات در آمریکا به سمت فروش است. پریمیوم تفاوت قیمت بیت کوین در کوین بیس با صرافی های جهانی را مقایسه می کند؛ زمانی که این اختلاف برای چنین مدت طولانی منفی می ماند، یعنی معامله گران آمریکایی به طور مداوم بیت کوین را با قیمت پایین تر می فروشند و به شکل پیوسته فشار نزولی بر بازار وارد می کنند.

در گذشته، دوره های طولانی پریمیوم منفی با تنش های گسترده در بازار، خروج نقدینگی و ایجاد رفتار ریسک گریز همراه بوده است؛ وضعیتی که کاملا با شرایط فعلی همخوانی دارد. این روند نشان می دهد بخش زیادی از هولدرهای کوتاه مدت تسلیم شده اند و کاهش حتی چند صد دلاری قیمت، فشار روانی شدیدی ایجاد کرده و باعث فروش های هیجانی می شود. این حلقه معیوب، قیمت را به سمت سطوح پایین تر سوق می دهد و در صورتی که بیت کوین نتواند در همین محدوده تثبیت شود، احتمال شکل گیری یک رکود طولانی مدت در بازار افزایش می یابد.

در مقابل، برخی تحلیلگران معتقدند که چنین رویدادهایی معمولا پایان چرخه های اصلاحی و «پاک سازی نهایی» بازار هستند، نه آغاز یک روند نزولی جدید. برخی باور دارند اگر بیت کوین بتواند با سرعت به سطوح بالاتر بازگردد، روند صعودی کلان همچنان شانس ادامه دارد. با این حال، فعلا مسئولیت اصلی بر دوش بیت کوین است تا هرچه سریع تر محدوده های از دست رفته را بازپس بگیرد، پیش از آنکه اعتماد بازار دچار آسیب جدی شود.

همچنین بخوانید: پیش بینی مسیر نزولی بیت کوین؛ حمایت های ۹۳، ۸۵ و ۷۹ هزار در کجا می ایستند؟

سیگنال های مهم نمودار هفتگی و خطر ریزش عمیق تر

نمودار هفتگی بیت کوین نشان دهنده یک شکست واضح و شدید است؛ جایی که قیمت پس از ازدست دادن سطح ۸۵ هزار دلار، تا کانال ۸۲ هزار و ۵۷۱ دلار کاهش یافته و یکی از سنگین ترین کندل های نزولی چرخه اخیر را ثبت کرده است. این کندل بیش از ۱۲ درصد افت داشته و قیمت را به زیر میانگین متحرک ۵۰ هفته ای برده؛ موضوعی که از چرخش قدرتمند مومنتوم به سمت روند نزولی حکایت دارد. رد شدن قیمت از محدوده ۱۱۰ تا ۱۲۰ هزار دلار اکنون به یک شکست کامل تبدیل شده و ساختار بازار را تضعیف کرده است.

حجم معاملات نیز این تغییر جهت را تأیید می کند. در دو هفته اخیر، کندل های قرمز و حجم فروش افزایش یافته که نشان دهنده توزیع گسترده و نه یک اصلاح موقت است. میانگین متحرک ۱۰۰ هفته ای که اکنون در محدوده ۸۰ هزار دلار قرار دارد، به عنوان مهم ترین سطح حمایتی پیش رو دیده می شود و از دست رفتن آن می تواند مسیر حرکت به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ هفته ای را باز کند؛ سطحی که همیشه در تاریخ بیت کوین نقش حمایتی بسیار قدرتمندی داشته است.

با شکسته شدن روند صعودی یک ساله، بسیاری از ساختارهای صعودی تایم فریم بالا بی اعتبار شده اند و این نشان می دهد قدرت خریداران در حال کاهش است. با این حال، محدوده فعلی هم زمان با منطقه تراکم قیمت در اواخر سال ۲۰۲۴ است و می تواند یک نقطه کلیدی برای تشکیل کف باشد.

برای بازگشت قدرت خریداران، بیت کوین باید هرچه سریع تر سطح ۹۰ هزار دلار را پس بگیرد. در غیر این صورت احتمال تشدید فشار فروش و افزایش تعداد هولدرهای در ضرر وجود دارد که می تواند مرحله تسلیم را عمیق تر کند.

همچنین بخوانید: تحلیل قیمت بیت کوین؛ مقاومت ۱۰۹٬۴۰۰ دلاری در مسیر صعود ارز دیجیتال