قیمت بیت کوین به ۴۹ هزار دلار سقوط کرد؛ بررسی دلایل ریزش

این سقوط ۲۶ درصدی از بالاترین سطح ۷۰ هزار دلاری هفته گذشته فاصله زیادی دارد. به طور مشابه، اتریوم (ETH) ۳۹ درصد از ۳۴۰۰ دلار به ۲۱۰۰ دلار سقوط کرد. این روند نزولی تنها به بیت کوین و اتریوم محدود نبود و سایر آلت کوین ها نیز با کاهش شدیدتری مواجه شدند.

۱. ترس از رکود باعث سقوط بیت کوین شد

به نظر می رسد جرقه اولیه برای نوسانات فعلی بازار از تشدید ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده ناشی شده است که توسط داده های غیرمنتظره ضعیف بازار کار ایالات متحده در روز جمعه ایجاد شده است. گزارش ماه جولای نشان داد که تنها ۱۱۴۰۰۰ شغل ایجاد شده است که به طور قابل توجهی کمتر از پیش بینی وال استریت مبنی بر ۱۷۵۰۰۰ شغل است. این ضعیف ترین رشد شغلی از دسامبر سال گذشته و تقریباً کمترین میزان از زمان شروع همه گیری کووید-۱۹ در مارس ۲۰۲۰ بود.

چارلز ادواردز از شرکت سرمایه گذاری کاپریول از طریق ایکس اظهار داشت: «هر بار که نرخ بیکاری مانند امروز افزایش می یابد، ما با رکود مواجه می شویم. درست همانطور که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۱ برای تشدید سیاست های پولی خیلی کند عمل کرد، به نظر می رسد که در سال ۲۰۲۴ برای کاهش آنها نیز خیلی کند عمل کرده است.»

علاوه بر این، آشکار شدن این موضوع که برکشایر هاتاوی متعلق به وارن بافت حدود ۵۰ درصد از سهام اپل خود را فروخته است، بر نگرانی های بازار افزود. این فروش توسط یکی از سرمایه گذاران مورد توجه جهان به عنوان یک اقدام برای پوشش ریسک های احتمالی بازار نزولی تفسیر شد، زیرا برکشایر هاتاوی در گزارش سه ماهه دوم خود اعلام کرد که ۲۷۷ میلیارد دلار نقدینگی در اختیار دارد.

علاوه بر این، تصمیم بانک ژاپن برای افزایش نرخ بهره اصلی خود به حدود ۰.۲۵ درصد از محدوده صفر تا حدود ۰.۱ درصد پیامدهای قابل توجهی داشته است. این افزایش نرخ بهره که دومین افزایش از سال ۲۰۰۷ است، موج هایی را در بخش های مالی جهانی ایجاد کرد. از نظر تاریخی، افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن پیش بینی کننده رکودهای جهانی بوده است. پس از این اعلام، نیککی بزرگترین افت دو روزه در تاریخ خود را تجربه کرد که حتی از کاهش های دیده شده در دوشنبه سیاه در سال ۱۹۸۷ نیز فراتر رفت.

نیک تیمیرئوس، که اغلب به عنوان «سخنگوی فدرال رزرو» و خبرنگار وال استریت ژورنال شناخته می شود، فاش کرد: «گلدمن ساکس می گوید دلایل خوبی وجود دارد که فکر کنیم افزایش نرخ بیکاری در گزارش ضعیف اشتغال ماه جولای کمتر از حد معمول ترسناک است… اما احتمال رکود خود را از ۱۵ درصد به ۲۵ درصد افزایش می دهد.»

گلدمن ساکس همچنین انتظارات خود را برای پاسخ سیاستی فدرال رزرو تعدیل کرد و پیش بینی کرد که در هر جلسه آینده کاهش نرخ بهره انجام شود و در صورت تکرار ضعف گزارش اشتغال ماه جولای در ماه اوت، احتمال کاهش نرخ بهره تهاجمی تر ۵۰ واحدی وجود دارد.

۲. باز شدن معاملات ین

عامل تشدید کننده سقوط بازار، حرکت قابل توجهی در بازارهای فارکس، به ویژه با ین ژاپنی بود. پس از افزایش نرخ بهره اصلی توسط بانک ژاپن، ین در برابر دلار آمریکا تقویت شد. این حرکت به معامله گرانی که در «معاملات یِن» شرکت کرده بودند، فشار آورد. این معامله گران با نرخ پایین یِن قرض می گرفتند تا دارایی های پرریسک تر آمریکایی خریداری کنند.

آدام خو خاطرنشان کرد: «افزایش شدید JPY/USD باعث باز شدن گسترده موقعیت های معاملات یِن و کمک به کاهش شدید سهام ایالات متحده می شود.» معکوس شدن این معاملات احتمالا نه تنها بر بازارهای فارکس و سهام تأثیر گذاشته است، بلکه بر بیت کوین و رمز ارزها نیز تأثیر گذاشته است، زیرا دارایی ها برای پوشش ضررها و بازپرداخت بدهی های یِن فروخته می شوند.

آرتور هیز، بنیانگذار بیت مکس، از طریق ایکس اظهار نظر کرد: «پرندگان من در ترادی فی به من می گویند که کسی بزرگ ضربه خورده است و همه #رمز ارزها را می فروشد. نمی دانم این درست است یا نه، اسمی نمی برم، اما اگر همان چیزی را می شنوید به خانواده اطلاع دهید؟»

۳. جامپ تریدینگ و فروشندگان بزرگ

سفارش های فروش غیرمعمولی در صرافی های بزرگ مانند کرکن، جمینی و کوین بیس ثبت شد، که عمدتاً در یکشنبه، که معمولاً یک روز معاملاتی آرام است، انجام شد. این نشان دهنده اقدامات هماهنگ شده توسط بازیکنان بزرگ است، که احتمالاً شامل باز شدن موقعیت هایی توسط شرکت هایی مانند جامپ تریدینگ می شود.

همچنین بخوانید: سقوط آزاد بیت کوین؛ آیا بهبودی ممکن است؟

گزارش شده است که جامپ تریدینگ در دو هفته گذشته حدود ۵۰۰ میلیون دلار اتریوم فروخته است. شایعات بازار حاکی از آن است که فروش این شرکت می تواند خروج استراتژیک از سرمایه گذاری های بازارسازی رمز ارز یا نیاز فوری به نقدینگی باشد. ران نونر از طریق ایکس اظهار داشت: «من دارم فروش جامپ تریدینگ را تماشا می کنم […] آنها باهوش ترین معامله گران جهان هستند، چرا اینقدر سریع در یکشنبه با نقدینگی کم می فروشند؟ من تصور می کنم آنها در حال تصفیه شدن هستند یا تعهد فوری دارند.»

دکتر جولیان هاسپ، مدیرعامل گروه کیک، در ایکس پیشنهاد کرد: «دلیل فروش دیوانه وار رمز ارزها به نظر می رسد جامپ تریدینگ باشد که یا در بازارهای سنتی دچار مشکل شده اند و به نقدینگی در آخر هفته نیاز دارند یا به دلیل دلایل نظارتی (مرتبط با ترا لونا) از تجارت رمز ارز خارج می شوند. فروش بی پایان است.»

علاوه بر این، مایک آلفرد احتمال وجود مشکل در بازار را برجسته کرد و پیشنهاد کرد که یک صندوق بزرگ ژاپنی ممکن است سقوط کرده باشد و مقادیر زیادی بیت کوین و اتریوم در اختیار داشته باشد. آلفرد گفت: «یک صندوق بزرگ ژاپنی منفجر شد. متأسفانه، مقداری بیت کوین و اتریوم داشت. جمپ و سایر سازندگان بازار متوجه این مشکل شدند و آن را تشدید کردند. همین است. بازی تمام است. به سمت بعدی بروید.»

۴. آبشار تسویه حساب سقوط قیمت بیت کوین را تشدید می کند

بازار شاهد افزایش چشمگیر تسویه حساب ها بود، به طوری که کوین گلس گزارش داد که ۲۷۷۹۳۷ معامله گر در ۲۴ ساعت گذشته تسویه حساب شده اند که منجر به تسویه حساب کل رمز ارزها به حدود ۱.۰۶ میلیارد دلار شده است. بزرگترین سفارش تسویه حساب واحد به ارزش ۲۷ میلیون دلار در هوبی برای یک موقعیت BTC-USD رخ داد.

طبق داده های کوین گلس، در مجموع ۳۰۲.۰۷ بیت کوین لانگ در ۲۴ ساعت گذشته تسویه حساب شده است. این تسویه حساب های اجباری که توسط تماس های حاشیه و سفارش های ضرر ایجاد شده اند، فشار نزولی بر قیمت های ارزهای دیجیتال را تشدید کرده و آنها را بیشتر به سمت قرمز سوق داده است.

۵. کاهش قدرت ترامپ

عامل کمتر مهم دیگری ممکن است شامل تغییر چشم انداز سیاسی باشد، زیرا کامالا هریس طبق پلی مارکتس در مقابل دونالد ترامپ (هریس ۴۳٪ در مقابل ترامپ ۵۵٪) پیشی می گیرد. این تغییر توسط بازار بیت کوین و رمز ارزها منفی تلقی می شود. کل بازار پیروزی ترامپ را ترجیح می دهد. او می خواهد یک «انبار استراتژیک بیت کوین» بسازد و در آخر هفته گفت که BTC می تواند برای پرداخت بدهی ۳۵ تریلیون دلاری ایالات متحده استفاده شود.

۶. توزیع بیت کوین های Mt. Gox همچنان بر نقدینگی بازار تأثیر می گذارد

در نهایت، توزیع مداوم بیت کوین ها از صرافی متوفی Mt. Gox همچنان بر بازار تأثیر می گذارد. با دریافت و فروش بالقوه بیت کوین های بازگردانده شده توسط کاربران سابق این صرافی، فشار فروش بر بازار افزایش یافته و قیمت ها را بیشتر کاهش داده است.

در زمان نگارش این مقاله، BTC از حمایت بازگشت و به ۵۲۹۰۹ دلار رسید.

همچنین بخوانید: سقوط ارزهای دیجیتال به دنبال افزایش نرخ بهره بانک ژاپن